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2020年下半年经济走势(股市和楼市)

北大总裁班 2020-07-21 新闻资讯 1

中国经济2020年注定寻常的,上半年抗疫,下半年防洪,国外也不太平,政治纠争,反华行动,不要说这些和我没关系。中国有句古话叫做“覆巢之下无完卵”,社会是由每一个人编织成的,这些大的事件也关系到我们的生活和经济。

我打算从四个方面来探讨一下中国经济下半年的走向,分别为:国内环境、国外环境、房地产的走势、股市的机会。

Part1、国内环境

16日,国家统计局发布了2020年上半年国民经济运行数据。数据显示,二季度GDP增长由负转正(同比增长3.2%,环比增长11.5%),上半年主要指标恢复性增长。

主要数据:

初步核算,上半年国内生产总值456614亿元,按可比价格计算,同比下降1.6%。分季度看,一季度GDP同比下降6.8%,二季度增长3.2%。

中国经济在第二季度能够由负转正,可谓是相当不容易,这一方面在于国内新冠疫情得到的有效的控制,三大产业陆续的有计划、有步骤地复工复产;另一方面,从国家层面上,央行持续宽松的货币政策,财政部积极的财政政策(减税降赋)起到了重要的作用。

不知道大家注意到没有,从四月份到五月份,M2的增速都在10%以上,是这近几年去杠杆以来的新高。说明中国阶段性的去杠杆已经结束,目前在开始新一轮的货币宽松阶段。但是唯一的不确定性在于今年下半年入冬以后,还会不会面对新冠疫情的复发,这种可能性依然存在,也要有最坏的打算,专家张文宏教授也直言,确实存在这种可能性。

不过首先这种复发的几率并不大,也不必过度惊恐,其次,中国在面对这轮疫情已经有一种特殊的强势的控制手段,可以说有了很大的经验教训,所以,即使再次复发,我有信心中国能够从容应对。

如果一切都顺利的话,那么,中国下半年的经济增速会快速反弹,我们看到第二季度同比增长3.2%,第三季度会比第二季度要高,而第四季度要比第三季度要好。

中国经济会成为疫情国家中率先实现反弹正增长,所以,我们还是要有自信心。战略上藐视敌人,战术上重视敌人”。

Part2、国际环境

从国际环境来看,以美国为主的主要西方国家,正试图重新建造一个新的世界格局秩序,尤其是美国已经无论从宏观还是微观开始全面挑战中国。

面对巨大的压力,国内有两种声音:一种是全面反击,不惜一切代价,全面开战(冷战);一种声音是全面求和,全面妥协,不要正面冲突。

我的观点是:两者都不可取,全面冷战,没有赢家,中国受到的损失会更大,我们改革开放四十年的硕果会被严重破坏,也会给国内一些极左分子死灰复燃的机会,我们有过前车之鉴,这条路绝对不能走。

另一条路,全面求和,妥协也没有意义,因为中美两国从根本上的意识形态有巨大的差异,美国自认为自己的一套民主与自由法治是最好的制度,但是我们看到最近美国一些城市的骚乱,弗洛伊德事件,警察的做法有可能偏激,但是造成另一波黑人的的打砸抢烧就是正义了?自由很好,但是凡事有个度,过度的自由就是放纵,就是无理取闹的理由。

还有一个重要原因是,无论承认与否,中国的综合国力却是日益强大,美国不会做事不管,连他的小弟日本在80-90年代对美国经济有巨大的挑战,最终也被迫签订“广场协议”,经济一度停滞不前。

所以,当下最重要的:做好自己的事,把资金从房地产过度金融化转移到支持实体经济中来,支持完善私有产权、专利产权的保护鼓励工作。为什么美国苹果公司市值那么高?因为站在了高科技的前沿,有了无法复制的版权核心科技。

Part3、地产发展

房地产还有很大的空间,此次疫情事件,很多人都想着改善一下环境,因为地段,因为物业,因为租房的漂泊不定等等。中国目前的城镇化率广义上有60%左右,还有10年的发展阶段。所以,从宏观上来看还有很大的空间。

但是因为过去二十几年的房地产过度金融化,造成了相当大的严重后果,比如说地方政府的土地财政问题,家庭与个人房产的高杠杆率问题,再比如违建乱建的生态环境破坏行为等等。

我有一个大胆的判断,以后的房地产开发会从野蛮时代转向精细化管理时代,从政府规划到开发商开发,会重视环保、科技、绿色、科技的新型住宅发展阶段。

以后的房子不是越多越值钱,要看城市是否有价值,城市的地段是否为核心,小区的周边环境与物业管理是否优良。中国的房子已经很多了,但是中国的好房子依然很紧缺。

要说做品质的开发商,比如中国金茂的金茂府,杭州绿城的别墅,融创中国做的壹号院系列,都是十分注重品质的、精细化的产品。

所以不要看你手里有多少套房子,如果不变现都只是账面财富,而账面财富并不是刚兑的,有上涨就有下跌。比如这次宏观调控,很多2017-2018年高位接盘的投资客,很多都吃亏了,有的甚至房价跌幅达到20%左右,非常危险。

Part3、股市机会

对于股市,我的观点非常明确,不要仗着自己小聪明,不是专业的人士真的不要炒股,因为大概率你要被收割。中国的股市正在逐渐走向成熟,这是一个漫长的过程,还比说中国足球,年年换主帅,但是战绩反而没有丝毫提高,所以,改变是对的,但是改变是否有效果,还要观察。

进入7月以来,股市有迎来一个小高峰,一下攻破3400点,新开户数量又猛然增加,“野火烧不尽,韭菜吹又生”。其实就有一个问题,如果你不懂股市,就想着趁行情好的时候赚点钱,请问这个与你买彩票想中奖的几率是否一样。

术业有专攻,因为承认自己对股市的无知,所以,坚决不碰。如果能够预测股市的走势,那么,哪些股票专家,经济学专家,岂不是都是亿万富翁了,哪里有时间教你炒股。

有一句话叫做“熊市里赚钱,牛市里亏钱”,这个与巴菲特的恐惧贪婪的意思大体一致,很多人都知道,但是知道与做到完全两回事。

好比说我知道减肥和我能够减肥是完全两个概念。

高收益往往伴随高风险,低收益相对低风险,这个世界是公平的。

 


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